Профиль инвестора T-Capital | Тинькофф Инвестиции Пульс

💥 Новый ЦФА для неквалов от Т-Технологий Т-Технологии выпускают новый долговой смарт-актив с фиксированной доходностью 21,5% годовых и ежемесячными выплатами. При реинвестировании доходность к погашению может достигать 23,75%. 📌 Update: из-за высокого спроса заявки на выпуск собрали в первый же день. Сбор заявок закрыт. ❗️ Смарт-актив могут купить в том числе неквалифицированные инвесторы. 👇 Почему это интересно 👇Эпоха высоких ставок подходит к концу, но Т-Технологии по-прежнему предлагают своим инвесторам высокую доходность. Компания продолжает развивать направление участия инвесторов в денежном потоке. 💰 Купонная доходность: 21,5% 📈 Доходность к погашению: до 23,75% 📆 Выплаты: раз в месяц ⏰ Срок: 1 год 💼 Цена одного смарт-актива: 1 000 рублей 👨🏻‍💻 Доступность: все инвесторы 📌 Объем выпуска составит от 200 млн до 500 млн рублей. Сбор заявок уже стартовал и продлится до 16:00 27 июня. 👀 Новый смарт-актив вы найдете по прямой ссылке (работает в мобильном приложении): Узнать больше о других смарт-активах можно в приложении Т-Инвестиции на вкладке «Что купить» → «Смарт-активы».

Инвесторы не отдельный народ, но мифы у них свои 😀 Развеем некоторые распространенные заблуждения о фондах, чтобы сделать инвестиции более понятными и доступными. 🏛️ Миф 1. Фонды подходят только богатым людям На самом деле фонды предлагают различные пороги входа, что делает их доступными широкому кругу инвесторов. В венчурные фонды можно войти с суммой от 500 000 рублей (например, ), в то время как биржевые позволяют инвестировать на любую комфортную сумму — будь то 100 или 10 000 рублей (например, , ). 🏛️ Миф 2. Фонды всегда теряют деньги Фонды предназначены для долгосрочного инвестирования. На горизонте нескольких лет доходность может быть положительной, даже с учетом того, что в разные стадии экономического цикла бумаги в цене росли и падали. Например, за все время своего существования фонд Вечный портфель () принес доходность 75%, несмотря на сложную экономическую ситуацию. 🏛️ Миф 3. Фонды особо не отличаются друг от друга Индексные фонды действительно могут быть похожи, потому что они повторяют конкретный индекс, например фонд на индекс Мосбиржи Крупнейшие компании РФ () и Топ российских акций (). Но и индексы могут быть разными: на акции IMOEX, на государственные облигации RGBI, на корпоративные облигации RUCBTR3Y. Также существует множество фондов с активным управлением. Такие БПИФы имеют уникальные стратегии и адаптируются к изменениям на рынке. Например, фонд Трендовые акции () распределяет доли акций и выбирает наиболее сильные компании на основе статистической модели. 💬 А какие мифы развеяли бы вы? Поделитесь своими мыслями в комментариях.

👀 Что для фондов значит решение Центрального банка по ключевой ставке Рассказывает портфельный управляющий Т-Капитала Евгений Митюков: «Сегодняшнее решение Банка России снизить ключевую ставку до 20% впервые с 2022 года по большей части разочаровало рыночных участников, которые позиционировались под более сильное снижение и мягкий сигнал ввиду крепкого курса рубля и значительного торможения экономических показателей в этом году. После непродолжительной позитивной реакции, которая продлилась буквально несколько минут, как на рынке акций, так и на рынке ОФЗ стали доминировать продажи. Рыночные участники фиксировали прибыль после роста последних дней. Падение акций с максимальных уровней дня составило 3%, падение длинных ОФЗ — около 1%. Можно сказать, что незначительное снижение ставки рынок воспринял как недостаточную меру. В этих условиях наиболее вероятным сценарием будет продолжение периода повышенной волатильности на рынке в следующие дни. Центробанк оставил неопределенность относительно сроков дальнейшей монетарной нормализации. При этом на горизонте нескольких месяцев мы считаем, что ЦБ продолжит политику смягчения процентной ставки из-за дальнейшего замедления экономики. Цикл ужесточения монетарной политики достиг пика, и дальнейший вопрос в скорости снижения ключевой ставки. ⚡️ В этом плане для консервативных инвесторов интересными остаются биржевые фонды на корпоративные облигации с фиксированным и плавающим купоном: Российские облигации , Пассивный доход . Инвесторы, толерантные к волатильности, получают возможность купить фонд на государственные облигации , где можно получить дополнительную доходность при более сильном снижении ставки ЦБ в будущем».

Сейчас самое время инвестировать? 🧮 В текущей экономической ситуации инвесторы задаются вопросом: стоит ли покупать активы? Давайте разберемся, что происходит на рынке и как извлечь из этого выгоду. 📉 Ситуация на рынке На 30 мая 2025 года индекс Мосбиржи полной доходности MCFTRR показал снижение на 8,36%. Это говорит о том, что рынок находится под давлением, которое вызвал ряд факторов: геополитическая обстановка, замедление российской экономики и слабые цены на энергоресурсы. Однако, несмотря на эти тенденции, есть и положительные моменты. ● Ожидание снижения ключевой ставки: аналитики Т-Инвестиций прогнозируют, что Центральный банк может снизить ключевую ставку уже на июньском заседании. Это может привести к улучшению финансового состояния компаний и повышению привлекательности акций и облигаций, особенно с большим сроком до погашения. ● Недооцененность акций: сейчас акции остаются недооцененными по сравнению с их историческими значениями по мультипликатору P/E, который показывает отношение цены акций к прибыли компаний. Текущее значение ниже 4x при среднеисторическом диапазоне около 5-6x. Это создает возможность для покупки активов по более низким ценам. ● Дивидендный сезон: лето — это время дивидендов. Оно может дать дополнительный импульс для роста акций. Реинвестирование полученных дивидендов может дать приток ликвидности на и поддержать рынок. ● «Сейчас рынок акций в большей степени закладывает отсутствие положительных подвижек для России в геополитике. В случае прогресса в этом направлении можно ожидать положительной реакции акций на серьезное снижение рисков инвестирования в российские компании», — отмечает Дмитрий Саргин, портфельный управляющий пассивными стратегиями Т-Капитала. 💰Как заработать на просадке Когда рынок падает, цены на активы снижаются. Это дает возможность приобрести акции, облигации или другие бумаги более выгодно. Низкая цена закладывает бОльшую доходность в будущем: когда рынок восстановится, вы получите возможность заработать на их росте. ❗Риски, о которых стоит помнитьНесмотря на преимущества, к инвестированию в условиях снижения рынка нужно относиться осторожно. Просадка может продолжаться дольше, чем вы ожидаете: нужно запастись терпением, и если вы не готовы ждать, это может привести к финансовым потерям. Также важно помнить, что не всегда можно предсказать момент, когда рынок начнет восстанавливаться, но, как правило, восстановление происходит стремительно, и для долгосрочного инвестора важно быть в рынке, чтобы получить повышенную доходность. ✏️ Что в итоге? Можно инвестировать в высококачественные активы, которые недооценены, а также в компании, которые показывают стабильные результаты: ● Трендовые акции — цель фонда — показывать опережающую доходность к рынку акций за счет инвестиций в бумаги с наилучшей динамикой. ● Локальные валютные облигации — возможность защититься от девальвации рубля. По мнению большинства аналитиков, рубль в моменте выглядит излишне крепким, по возврате курса до уровня конца прошлого года инвесторы могут заработать на ослаблении, так как внутри фонда валютные облигации, привязанные к иностранным валютам. ● Государственные облигации — фонд адаптируется к изменениям ключевой ставки. Он инвестирует в облигации, выпускаемые Министерством финансов, и в зависимости от прогноза по ключевой ставке покупает бумаги с разным сроком погашения. ● Российские облигации — фонд покупает среднесрочные рублевые облигации с хорошим кредитным рейтингом. Портфель сбалансирован по компаниям и отраслям экономики, а фокус внимания на недооцененных бумагах с перспективой улучшения кредитного качества.

Венчурный фонд Т-Инвестиций вложился в онлайн-сервис бытовых услуг Airo 💫 В феврале Т-Инвестиции запустили венчурный фонд для физлиц, благодаря которому частные инвесторы могут вложиться в быстрорастущие компании с годовым доходом от 300 миллионов рублей. Недавно «Венчурные инвестиции 1» под управлением Т-Капитала и УК «СТ Капитал» завершили сделку по приобретению долей в российской технологической компании «Айро». Она владеет онлайн-сервисом бытовых услуг Airo. Это первая инвестиционная сделка нового фонда. 📌 Фонд «Венчурные инвестиции 1» получил 12,5% в уставном капитале ООО «Айро», а «СТ Капитал» — 4,17%. Общая выручка компании в 2024 году превысила 500 млн рублей, что на 34% больше, чем в предыдущем. Сервисом уже пользуются более 40 тыс. человек в Москве и Санкт-Петербурге, ежегодно оформляя свыше 100 тыс. заказов. Никита Ильинский, директор по частному акционерному капиталу Т-Банка, отметил: «Наша первая инвестиция уже сейчас показывает хорошие темпы роста выручки — 34%. Сделка была закрыта в короткий срок — менее 3 месяцев с момента запуска. Мы открыты для других бизнес-проектов с эффективной моделью, подтвержденной результатами, чтобы обеспечить для наших клиентов еще более интересную доходность через венчурные инвестиции. Надеемся, что на российском рынке будет больше таких кейсов с участием сильных компаний и ведущих профессиональных игроков». Антон Драчёв, основатель и генеральный директор «Айро», поделился планами: «Привлеченное финансирование позволит Airo существенно укрепить ИТ-команду, запустить новые виды услуг и нарастить темпы привлечения клиентов. В ближайшие 4–5 лет мы намерены увеличить выручку более чем в 10 раз». ✏️ Как работает венчурный фонд • Формирование капитала фонда: частные инвесторы вкладывают деньги в ЗПИФ; • Инвестиционный период, когда фонд выбирает бизнес-проекты и проводит инвестиционные сделки; • Пост-инвестиционный период: управляющие фонда ждут роста компаний в портфеле, потом выходят из позиций, получают прибыль и разделяют ее между пайщиками. Купить паи ЗПИФа инвесторы могли в феврале. Сейчас он находится в инвестиционном периоде, который продлится до 3 лет. Среди приоритетных направлений — быстрорастущие отрасли, такие как разработка платформенных решений, программного обеспечения (SaaS), FoodTech, спортивные и медицинские технологии, e-commerce и другие. Какие сделки проведут в фонде «Венчурные инвестиции 1» — будем делиться в канале.

Сегодня говорим не о персонаже Достоевского, а о каждом из нас 🎲 Ошибка игрока — это распространенное когнитивное искажение, которому подвергаются инвесторы, когда пытаются предсказать будущее на основе прошлого. На самом деле оно проявляется в любой сфере принятия решений. Например, если в казино шарик несколько раз выпадает на красное, многие будут ожидать, что в следующий раз будет черное. В реальности же вероятность выпадения красного при каждом броске равна 16/37 (16 красных полей на 36 цветных + 1 зеро). Это когнитивное искажение сыграло злую шутку с посетителями казино Монте-Карло в 1913 году — они потеряли миллионы. Шарик многократно выпадал на черное, а люди ставили на красное. В ту ночь черное выпало 26 раз подряд. 🧠 Как психология влияет на инвестиции Исследования показывают, что наши эмоции и личные предпочтения сильно влияют на принятие инвестиционных решений. Люди часто ориентируются на чувства, качество продукции компаний, свою лояльность к ней или опыт предыдущих сделок с бумагой этой фирмы, а не на данные. Исследование Астрид Хопфензитц говорит, что во время восходящего тренда инвесторы могут бояться покупки акций, которые недавно подорожали, предполагая, что в будущем цены упадут. В то же время в период нисходящего тренда инвесторы могут приобретать акции, цена на которые снизилась, ожидая, что бумаги непременно вырастут. Такое, конечно, может случиться, но подскажут правильное решение не последовательности роста и спада, а мультипликаторы бумаг. О некоторых рассказывали в этом посте: 🧑🏻‍💻 Исследование среди молодых инвесторов Недавнее исследование в Маланге, Индонезия, показало, что молодые инвесторы часто совершают подобные ошибки. Они принимают решения, основываясь на эмоциях и, как они заявляют, интуиции. Эмоциональная вовлеченность заставляет их действовать менее рационально, что, в свою очередь, приводит к предвзятому поведению. А вы замечали за собой такое когнитивное искажение? Ссылка на исследование:

🎉 Эфир с итогами акции «Стань миллионером» — 26 мая в 19:00 Уже в понедельник среди тех, кто подключил любую стратегию автоследования и внес в нее 21 000 рублей и более, в прямом эфире мы проведем розыгрыш 10 млн рублей. Всего 10 победителей. Выигравший определяется случайным образом. Трансляцию проведет Ирина Ахмадуллина — инвестор, кандидат экономических наук и ведущая шоу «Деньги не спят». Присоединяйтесь, чтобы первыми узнать результаты: 🎥 YouTube — 🎥 VK — Билеты для розыгрыша получили инвесторы, которые пополнили любую стратегию автоследования на 21 000 рублей и выше. Каждые 1 000 ₽ — 1 билет. Чем больше у вас билетов, тем выше вероятность выигрыша. Их номера размещаются во вкладке «Бонусы и промокоды» в приложении Т-Инвестиции. •Для участия нужно сохранить деньги на брокерском счете или ИИС с подключенной стратегией до 26 мая включительно. •Участие доступно всем совершеннолетним клиентам Т-Банка. •У всех участников, которые пополнили счет более чем на 21 000 рублей, есть шанс получить оба приза. 🎁 Как понять, что я победил? У каждого билета свой номер. Если билетов у вас несколько, они занимают определенную последовательность. В розыгрыше выберут случайное число, и, если оно из вашего промежутка, вы выиграли. Допустим, из 10 000 билетов у Ирины 3. Они занимают последовательность с 9 555 по 9 557. Ее билеты: 9 555, 9 556, 9 557. Если в розыгрыше попадется число из промежутка, например 9 555, Ирина выиграет миллион. ❗Но выгоду получат все: мы разделим призовой фонд 50 млн рублей среди всех инвесторов, которые подключили стратегию автоследования и вложили в нее 20 000 рублей. Для участия нужно было пополнить на эту сумму любую стратегию (даже если она у вас уже подключена) с 3 апреля по 23 мая 2025 года. Каждый участник, вложивший 20 000 рублей, получит гарантированный бонус, который начислится на счет в течение 10 дней. Условия акции:

📚 Как выбрать активы для портфеля В какие активы вы будете инвестировать — зависит от выбранных целей и сроков. Как правильно подойти к этому вопросу? 🕐 Определяем срок достижения цели Во-первых, нужно понять, когда вам понадобятся деньги. В зависимости от этого, портфель может быть краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным. Чем длиннее срок инвестирования, тем больше доля рискованных активов в портфеле. Из-за глобальной нестабильности горизонт планирования сокращается, особенно в России. 1️⃣ Краткосрочный портфель (до 1 года): здесь важно использовать надежные инструменты, так как высокорисковые активы (например, акции роста) могут быть очень волатильными. Подойдут облигации федерального займа , срок погашения которых совпадает с вашим планом, корпоративные облигации , инструменты денежного рынка 2️⃣ Среднесрочный портфель (2—3 года): в этом случае более половины портфеля могут составлять высокорисковые активы, такие как акции, фонды на высокотехнологичные сектора , драгоценные металлы Также стоит обратить внимание на голубые фишки — ликвидные акции крупных компаний . Они обеспечивают более стабильный доход и меньше подвержены резким колебаниям. Низкорисковые активы для балансировки — государственные облигации и корпоративные облигации крупных компаний 3️⃣ Долгосрочный портфель (от 3 лет): при такой стратегии можно сосредоточиться на более рисковых бумагах, так как за счет времени сгладится их волатильность. Это акции роста, IPO-акции перспективных компаний, биржевые фонды на инновационные сектора , венчурные инвестиции, индексные фонды на широкий рынок . Но не стоит забывать и о защитных активах. ⚖️ Диверсификация — лучший друг Когда определились со сроками, пора переходить к конкретным активам. Диверсификация — это ключ к снижению рисков. Например, если вы решили вложить половину средств в акции и половину в облигации, убедитесь, что бумаги не зависят друг от друга. Представьте, что вы вложили все деньги в акции компании А и в облигации компании B. Это может быть рискованно, если они из одной отрасли. Лучше распределить средства между разными отраслями и странами. Биржевые фонды позволяют сделать это быстро и просто. Они представляют собой готовые наборы акций или облигаций, уже диверсифицированных по отраслям. Например, снизить зависимость портфеля от курса рубля поможет фонд Локальные валютные облигации , фонд Крупнейшие компании РФ повторяет индекс Мосбиржи и инвестирует в компании из энергетического и финансового секторов, сырьевой промышленности, IT и еще пяти отраслей. А сбалансированный фонд Вечный портфель вкладывается в акции, долгосрочные облигации, инструменты денежного рынка, а также в золото, чтобы расти на любой стадии экономического цикла. Инвестировать в фонды Т-Капитала:

Чем различаются быки и медведи на бирже 🐻 Бычьим и медвежьим называют сам рынок в зависимости от его динамики: если рынок растет и инвесторы активно покупают активы — рынок бычий, если темпы роста замедляются и большинство продает — рынок медвежий. 🐂 Быки верят в рост рынка и рассчитывают на то, что купленные ими активы будут дорожать со временем. 🐻 Медведи же, наоборот, ожидают падения цен на активы. Они покупают акции, облигации и другие инструменты по низкой цене и стараются продать по максимально возможной. Почему аналогия проведена именно с животными? Точного ответа на этот вопрос нет. Некоторые считают, что в основе сравнения лежит способ нападения животного: бык как бы нанизывает соперника на рога снизу вверх, а медведь — придавливает лапами и наваливается на добычу сверху вниз. Также есть версия, что такие обозначения появились после публикации памфлетов Джона Арбетнота — сатирика XVIII века из Шотландии. Его персонаж Джон Булл (bull с английского — «бык») с телом человека и головой быка олицетворял типичного деловитого англичанина. В одном из произведений Булл устроил драку с Медведем во время заключения сделки на бирже. Так противопоставление и прижилось. 🤔 Бык или медведь — это не вечная характеристика инвестора. В зависимости от рыночной ситуации один и тот же человек может играть и на понижение, и на повышение. В общем и целом рынок исторически демонстрирует положительную динамику. Конечно, случаются периоды нестабильности, но затем ситуация нормализуется. Бизнес не просто существует — он активно развивается и осваивает современные технологии. Когда компании показывают хорошие результаты, это привлекает новых инвесторов, готовых вкладывать средства в их развитие. При формировании стратегий автоследования авторы Т-Инвестиций ориентируются не только на тренды, но и на точный алгоритмический подход. Например, стратегии, ориентированные на надежные фонды Т-Капитала, подходят инвесторам как с оптимистическим, так и с пессимистическим настроем: • стратегия ; • стратегия ; • стратегия

Вы еще успеваете поучаствовать в конкурсе с призовым фондом 60 миллионов рублей 😏 Инвесторы, которые подключили любую стратегию автоследования и вложили 20 000 рублей, автоматически участвуют в акции «Стань миллионером». Мы распределим 50 млн рублей между всеми участниками — каждый получит гарантированную выплату. А те, кто вложит от 21 000 рублей, смогут побороться за главный приз в 1 млн рублей. Как участвовать: 1️⃣ Гарантированный приз — часть от призового фонда в 50 млн рублей. • Подключите любую стратегию автоследования и пополните ее на 20 000 рублей до 23 мая 2025 года. • Если у вас уже подключена стратегия, также инвестируйте в нее 20 000 рублей. • 26 мая мы поровну разделим 50 млн рублей между всеми участниками. 2️⃣ Шанс выиграть миллион рублей. Всего 10 победителей. • Вы становитесь участником розыгрыша, если пополняете стратегию на сумму от 21 000 рублей. • За каждые полные 1 000 рублей сверх 20 000 рублей вы получаете 1 билет. Например, при вложении 30 000 рублей у вас будет 10 билетов. • Победители будут определяться случайным образом по билетам. • Номера билетов можно проверить в приложении Т-Инвестиции (вкладка «Бонусы и промокоды»). 🏆 Финал акции состоится 26 мая в прямом эфире. Свои призы участники получат в течение 10 дней после завершения акции. Важные условия: • Средства должны оставаться на брокерском счете или ИИС до 26 мая включительно. • Акция доступна всем совершеннолетним клиентам Т-Банка. • Участники, вложившие от 21 000 рублей, получают шанс выиграть оба приза. Условия акции:

❓Какую доходность приносят стратегии автоследования По данным сервиса, большинство (84%) клиентов, использующих автоследование, получают больший доход по сравнению с теми, кто самостоятельно управляет своими активами. Например, в 2024 году пользователи некоторых стратегий достигли доходности свыше 50% годовых с учетом всех комиссий. 📌 Одни из самых доходных стратегий за последний год 🔸 &Нефть и газ. Доходность — 60,1%. Стратегия направлена на торговлю фьючерсами на нефть, газ и акции российского рынка. В основе лежит многослойный технический анализ. 🔸 &АФК Спекулянт. Доходность — 56,4%. Предлагает средне-долгосрочные сделки с российскими акциями компаний первого и второго эшелонов на основе фундаментального и технического анализа. Учитывает психологию рынка и тренда. 🔸 &Трендовый спекулянт (Futures). Доходность — 56%. Предполагает инвестиции в деривативы — фьючерсы и опционы. Ориентируется на торговлю ликвидными контрактами. 🔸 &Трендовый юань. Доходность — 50,3%. Алгоритмическая стратегия на паре рубль/юань. Алгоритм торговли основан на ежедневном техническом анализе валютной пары. 🔸 &+T.OT (Futures Trading). Доходность — 49,9%. Торговля фьючерсами со сроком экспирации от недели до квартала. Данные на 28.04.2025. Достигаются такие результаты благодаря детальной аналитике и внушительному опыту авторов. С момента запуска доходность некоторых стратегий уже достигает ста процентов. Ознакомиться со всеми стратегиями автоследования можно на сайте и в приложении Т-Иневстиции: Дисклеймер: доходность в прошлом не гарантирует аналогичного результата в будущем.

Автоследование позволяет клиентам автоматически и с высокой точностью повторять сделки опытных трейдеров на брокерском счете или индивидуальном инвестиционном счете. На платформе Т-Инвестиций доступно более 1 000 стратегий, следование которым позволяет клиентам достичь таких результатов: 🔸 По данным исследования Т-Инвестиций за 2024 год, 84% клиентов автоследования зарабатывают больше, чем те, кто управляет своими активами самостоятельно. 🔸 В 2024 году клиенты, которые следовали лучшим стратегиям, заработали более 50% годовых с учетом комиссий. 🔸 Особенно заметна разница на фоне российского рынка, где индекс Мосбиржи (IMOEX) за 2024 год показал снижение на 3%. В сравнении с индексом автоследование обеспечило клиентам доходность 7%. Среди тех, кто пополнит любую стратегию автоследования на 20 000 рублей с 3 апреля по 23 мая, проводится акция «Стань миллионером». Мы разделим 50 млн рублей — каждый из участников получит гарантированный бонус. А инвесторы, которые пополнят стратегию на 21 000 рублей и более, получат шанс выиграть миллион рублей. Подробнее об акции рассказали в этом посте: Все стратегии автоследования: Дисклеймер: доходность в прошлом не гарантирует аналогичного результата в будущем. Условия акции:

Уже завтра начнутся длительные майские праздники. Рассказываем, как будут торговаться активы на Московской и Санкт-Петербургской бирже с 1 по 11 мая. 📍Московская биржа В праздничные дни 2 и 8 мая торги будут проводиться нафондовом, срочном, валютном рынке и на рынке драгоценных металлов. 3—4 мая и 10—11 мая торги на рынке акций проводятся в рамках дополнительной сессии выходного дня. ❗1 и 9 мая торги на всех рынках биржи не проводятся. В рабочие дни 5—7 мая торги проводятся в обычном режиме. 30 апреля торги проводятся в обычном режиме, включая утренние и вечерние сессии. Подробнее на сайте Московской биржи: 📍 СПБ Биржа ❗Торги российскими ценными бумагами будут проводиться ежедневно. Время проведения торгов: • 1, 3, 4, 9, 10, 11 мая — с 10:00 до 23:50 мск; • 2, 5, 6, 7, 8 мая — с 7:00 до 23:50 мск. Подробнее на сайте Санкт-Петербургской биржи: Внебиржевая торговля акциями российских эмитентов: • 1 и 9 мая — торговля на внебиржевом рынке в рамках выходного дня; • остальные дни — аналогично биржевым торгам. Торгов заблокированными бумагами 1 и 9 мая не будет. 📍Торги паями фондов Все биржевые фонды Т-Капитала, кроме фонда Денежный рынок, будут торговаться в дни работы Московской биржи. Не будет торгов только 1 и 9 мая. Фонд Денежный рынок () будет торговаться во все дни работы СПБ Биржи с 10:00 до 23:50 мск.

Выбираем отрасли для инвестирования: на что ориентироваться Как известно, диверсифицировать портфель стоит не только по активам, но и по отраслям экономики. Например, многие фонды Т-Капитала инвестируют более чем в 10 отраслей. Это позволяет снизить риски, ведь разные отрасли по-разному реагируют на изменения в экономике. Когда одни сектора переживают спад, другие могут расти. Вот несколько важных моментов, которые помогут понять динамику различных секторов. 1️⃣ Анализ состояния отрасли В книге Security Analysis and Business Valuation on Wall Street Джеффри Гук предлагает разделить отрасли на четыре категории: •Пионеры. Они подвержены риску, но у них высокий потенциал. Здесь важно следить за новыми технологиями и трендами. •Растущие. Товары уже нашли своего потребителя на рынке. Дальнейший успех зависит от реализации бизнес-стратегий. •Зрелые. Это стабильные отрасли, где конкуренция сосредоточена на увеличении доли рынка. •Пришедшие в упадок. Эти отрасли потеряли актуальность, и инвестировать в них стоит с осторожностью. 2️⃣ Мониторинг трендов Если следить за тенденциями, можно предугадать рост некоторых секторов. Например, фонд Российские технологии ориентируется на тенденцию развития IT-сферы и прогнозы о том, что доля отечественных разработчиков на рынке IT увеличится c 50% до 90% за последующие пять лет. 3️⃣ Анализ ключевых показателей компаний в отрасли Каждая отрасль имеет уникальные характеристики. Например, в медиа важна способность компании повторно продавать идеи, а в фармацевтике — успешность клинических испытаний. На что следует обращать внимание инвестору ⚡️Выручка (Sales) — все деньги, которые компания получает от клиентов за проданные товары или оказанные услуги. ⚡️EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета налогов, процентов по кредиту и амортизации (износ оборудования). ⚡️Капитализация (Market Cap) — показывает, сколько стоит компания на бирже. Считается как цена одной акции, умноженная на общее число акций компании. ⚡️Долг (Total Debt) — сумма всех кредитов и займов компании. ⚡️Чистый долг (Net Debt) — долг, который останется, если компания потратит все имеющиеся деньги на погашение долгов. Чистый долг = долг – деньги. ⚡️Стоимость компании (EV, Enterprise Value) — во сколько фактически обойдется покупка компании с учетом ее долгов и свободных денег. EV = капитализация + долг – деньги = капитализация + чистый долг. Абсолютные показатели важны в динамике: инвесторы оценивают, как данные изменились, например, за год: как выросла выручка, как вырос или снизился чистый долг. Также инвесторы ориентируются на относительные показатели — мультипликаторы. Они помогают правильно сравнивать компании. ⚡️Самый популярный — P/E (Price/Earnings). Это отношение стоимости бизнеса к его годовой прибыли. Оно показывает, за сколько лет бизнес окупит свою капитализацию. ⚡️Мультипликатор Net Debt/Ebitda — один из ключевых показателей закредитованности компании. Он показывает, сколько прибылей до вычета налога, амортизации и процентов составляет чистый долг компании. Чем выше значение показателя, тем больше риск, что компания не исполнит финансовые обязательства. ⚡️Enterprise Value/Sales, EV/Sales, — один из ключевых показателей для растущих компаний. Он показывает, сколько годовых выручек стоит компания. По нему определяют, дорого или дешево стоит компания относительно конкурентов, других отраслей или исторических значений. Для того чтобы получить стоимость именно собственного капитала, из полученного значения EV (стоимость предприятия) вычитают величину долга. Мы разобрали только несколько базовых показателей, которые применяются при формировании портфеля. У профессиональных инвесторов их гораздо больше. Например, к авторам стратегий предъявляют высокие профессиональные требования, что позволяет клиентам успешно инвестировать, не погружаясь в тонкости фундаментального анализа. Все стратегии автоследования:

В продолжение рубрики публикуем ответы на самые интересные вопросы наших подписчиков ✨ 1️⃣ Во что инвестировать не новичку? Общее правило для всех инвесторов — стараться диверсифицировать портфель, поэтому опытному инвестору логично будет инвестировать в инструменты, которые недоступны или менее доступны новичкам. Более серьезными считаются: •инвестиции в недвижимость (, , ); •инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы) — они доступны после прохождения теста; •венчурные инвестиции. Если инвестор имеет соответствующее образование и опыт, он может получить статус квалифицированного. В таком случае можно инвестировать уже и в иностранные бумаги, которые не торгуются на российских биржах, в иностранные биржевые фонды (ETF), структурные ноты, депозитарные расписки, иностранные деривативы: фьючерсы, опционы, форварды и т. д. 2️⃣ Предоставляете ли вы обучающие материалы новичкам и оказываете ли им поддержку, чтобы они лучше понимали свои инвестиции? В Академии инвестиций более 40 образовательных курсов как для начинающих, так и для более опытных инвесторов: «Быстрый старт в инвестициях», «Что такое IPO и как на нем заработать», «Налоги для инвестора» и многие другие. Перейти в Академию: 3️⃣ Какие критерии отбора активов используются при формировании инвестиционных портфелей T-Капитала? Стратегии фондов Т-Капитала базируются на портфельной модели оптимизации доходности на единицу риска. Она помогает максимизировать прибыль с учетом уровня возможных рисков. В основе этой стратегии лежат аналитические прогнозы от Т-Инвестиций о потенциальной доходности различных классов активов на российском рынке — они раскрываются в ежеквартальной стратегии: Особенность модели в том, что она не только оценивает потенциальную прибыльность активов, но и анализирует взаимосвязь между различными классами активов через их корреляцию. Это позволяет более точно рассчитать возможные риски всего инвестиционного портфеля. 📌 Задача модели — определить наилучшее соотношение различных типов активов с учетом заранее установленного уровня риска (то есть колебания стоимости портфеля). При этом распределение активов в портфеле не статично — оно меняется в зависимости от рыночной ситуации с учетом изменчивости цен активов и прогнозов их будущей доходности. Такая же модель используется для формирования стратегии . Это стратегия автоследования нацелена на получение дохода существенно выше инфляции. Сейчас среди тех, кто пополнит любую стратегию автоследования на 20 000 рублей с 3 апреля по 23 мая, проводится акция «Стань миллионером». Мы разделим 50 млн рублей: каждый из участников получит гарантированный бонус. А инвесторы, которые пополнят стратегию на 21 000 рублей и более, получат шанс выиграть миллион рублей. Подробнее об акции рассказали в этом посте: Мы получили много интересных вопросов, спасибо вам за них! Не на все получится ответить в двух словах, поэтому в ближайшее время мы будет отвечать на них в отдельных публикациях более подробно — не пропустите 💝 Условия акции:

❓Что такое «трейдинг на шуме» и как на него не попасться Тревога, необдуманные выводы и поспешные инвестиционные решения — то, что ярче всего заметно на рынке в периоды неопределенности. Марк Харрисон в книге «Искусный инвестор» называет такое поведение трейдингом на шуме. Трейдинг на шуме — это практика, когда инвесторы принимают решения на основе слухов, домыслов, сплетен и неподтвержденной информации, а не на основе тщательного анализа и фактов. Разберемся, как это работает и как избежать подобных когнитивных искажений. 💻 Что такое «шум» В этом контексте «Шум» на рынке — это информация, которая не основана на фактах и не имеет под собой реальной основы. Это могут быть: •рыночные слухи и домыслы; •сообщения в чатах, комментариях, на форумах; •непроверенные советы журналистов или инвесторов-любителей. В отличие от «шума» достоверная информация имеет реальные основания и может повлиять на будущую прибыль компании. Например, это финансовые отчеты или новости о слияниях и поглощениях. 👀 Почему трейдинг на шуме может быть опасным 1) Эффект следования за толпой: многие инвесторы следуют за другими, думая, что если все покупают, то это грамотное решение. Это может привести к образованию пузырей, когда цены на акции растут необоснованно. 2) Такое поведение связано также с эффектом избыточной реакции: после того как тренд сформировался и получил подтверждение на рынке, инвесторы могут переоценивать актив, завышая его стоимость. Например, положительные новости о компании могут привести к избыточному росту ее акций, даже если их фундаментальная стоимость этого не оправдывает. 3) Непроверенные данные: информация из форумов, чатов и СМИ может быть ошибочной или устаревшей. Например, ложная информация о сокращении производства на заводе Tesla в Шанхае привела к падению акций на 6,37% в 2022 году. ⚡️ Как избежать трейдинга на шуме 1) Анализировать факты: прежде чем принимать решение, важно изучить финансовую отчетность компании, новости о ее деятельности и другие надежные источники информации. 2) Избегать необдуманного подражания: можно соотносить действия большинства со своей инвестиционной стратегией и анализировать, подходит ли это решение именно вам. 3) Проверять источники на достоверность и актуальность. 4) Использовать технический и фундаментальный анализ — эти методы помогут принимать решения, основанные на данных. Трейдинг на шуме может быть заманчивым, но несет значительные риски. Чтобы быть успешным инвестором, важно полагаться на проверенную информацию, проводить фундаментальный и технический анализ и избегать излишне эмоциональной реакции. Авторы стратегий автоследования знакомы с этими правилами как никто другой. Они опытные трейдеры с большим стажем торговли. При формировании стратегий они применяют точный алгоритмический подход и на волатильном рынке руководствуются систематическими факторами, что позволяет показывать стабильные доходности. Например, их стратегии, ориентированные на надежные фонды Т-Капитала, подходят как рискованным, так и консервативным инвесторам: • Стратегия . • Стратегия . • Стратегия Все стратегии автоследования:

💼 Как выбрать стратегию автоследования Под любой уровень риска, инвестиционную идею или рынок найдется стратегия автоследования в Т-Инвестициях. Из 150+ вариантов вы можете выбрать портфели из акций, облигаций, паев фондов или портфели, связанные с курсом валют, — в зависимости от конкретной стратегии, которой придерживается ее автор. 📌 В приложении все стратегии разделяются: • по степени риска; • по популярности; • по прибыльности. 📌 Чтобы выбрать подходящий по риску вариант, можно задать себе несколько вопросов: 1) Какой процент от доходов вы готовы инвестировать? 2) Есть ли у вас кредитные обязательства? 3) На какой срок вам комфортно вложить деньги? 4) Какой доходности вы ожидаете от инструментов? 5) Какого уровня риска вы обычно придерживаетесь? Все это можно быстро проанализировать в приложении: заполните короткую анкету в разделе «Профиль» в нижней части экрана → подраздел «Профиль» → строка «Инвестиционный профиль». Система Т⁠-⁠Инвестиций запомнит ваш статус и в дальнейшем будет ориентироваться на него. Если хочется начать инвестировать быстро, помогут наши стратегии, ориентированные на надежные фонды Т-Капитала: • Стратегия — для желающих получить доход существенно выше инфляции. • Стратегия — для тех, кто ценит стабильность дохода при низкой зависимости от рыночных колебаний. • Стратегия — для клиентов, стремящихся обогнать рынок. Те, кто пополнит любую стратегию автоследования на 20 000 рублей с 3 апреля по 23 мая, становятся участниками акции «Стань миллионером». Среди них мы разделим 50 млн рублей: каждый получит гарантированный бонус. А инвесторы, которые пополнят стратегию на 21 000 рублей и более, получат шанс выиграть миллион рублей. Подробнее об акции рассказали в этом посте: